주식의 섹터 분류 기준
미국 주식을 크게 분류하자면 어떤 방식으로 분류하면 좋을까?
이러한 고민을 해결하기 위해 다양한 사람들이 여러 시도를 통하여 만들어진 것이 GICS(Global Industry Classification Standard) 입니다.
GICS는 1999년 MSCI와 S&P Dow Jones Indices가 공동 개발한 산업 분류 체계로,
총 11개의 주요 섹터로 나뉘며,
이 아래로 25개의 산업 그룹(Industry Groups), 74개의 산업(Industries),
163개의 하위 산업(Sub-Industries)으로 세분화됩니다.
먼저, 11개의 주요 섹터를 살펴보겠습니다.
위와 같이 모든 기업들이 11개의 섹터로 분류됩니다.
각 섹터 아래의 25개의 분류를 간략히 살펴보도록 하겠습니다. 아래의 이미지와 같이 산업 그룹은 산업 그룹 코드를 사용합니다. 어떤 방식으로 하위 분류되는 지 간략하게 보시면 좋을 것 같습니다.
| 섹터 (Sector) | 산업 그룹 코드 | 산업 그룹 (Industry Group) |
| Energy (에너지) | 1010 | Energy (에너지) |
| Materials (소재) | 1510 | Materials (원자재/소재) |
| Industrials (산업재) | 2010 | Capital Goods (자본재) |
| 2020 | Commercial & Professional Services (상업 및 전문 서비스) | |
| 2030 | Transportation (운송) | |
| Consumer Discretionary (임의소비재) | 2510 | Automobiles & Components (자동차 및 부품) |
| 2520 | Consumer Durables & Apparel (내구소비재 및 의류) | |
| 2530 | Consumer Services (소비자 서비스) | |
| 2550 | Consumer Discretionary Distribution & Retail (임의소비재 유통 및 소매) | |
| Consumer Staples (필수소비재) | 3010 | Consumer Staples Distribution & Retail (필수소비재 유통 및 소매) |
| 3020 | Food, Beverage & Tobacco (식품·음료·담배) | |
| 3030 | Household & Personal Products (생활·개인용품) | |
| Health Care (헬스케어) | 3510 | Health Care Equipment & Services (의료장비 및 서비스) |
| 3520 | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences (제약·바이오테크·생명과학) | |
| Financials (금융) | 4010 | Banks (은행) |
| 4020 | Financial Services (금융 서비스) | |
| 4030 | Insurance (보험) | |
| Information Technology (정보기술) | 4510 | Software & Services (소프트웨어 및 서비스) |
| 4520 | Technology Hardware & Equipment (기술 하드웨어 및 장비) | |
| 4530 | Semiconductors & Semiconductor Equipment (반도체 및 반도체 장비) | |
| Communication Services (통신서비스) | 5010 | Telecommunication Services (통신 서비스) |
| 5020 | Media & Entertainment (미디어 및 엔터테인먼트) | |
| Utilities (유틸리티) | 5510 | Utilities (유틸리티) |
| Real Estate (부동산) | 6010 | Equity Real Estate Investment Trusts, REITs (에쿼티 리츠) |
| 6020 | Real Estate Management & Development (부동산 관리 및 개발) | |
| 11개 | 25개 |
섹터별 핵심, 대표 기업, 특징
1) 에너지 Energy
핵심: 석유·가스 탐사/생산, 정유, 장비·서비스
대표 종목: Exxon Mobil(XOM), Chevron(CVX), ConocoPhillips(COP), Schlumberger(SLB)
특징: 원자재 가격·OPEC·지정학 변수 민감, 배당·현금흐름 중시
1.5) 소재 Materials
핵심: 화학, 금속·광산, 포장재, 산업가스
대표 종목: Linde(LIN), Air Products(APD), Freeport-McMoRan(FCX), Dow(DOW)
특징: 원자재 사이클·중국/글로벌 수요 영향
2) 산업재 Industrials
핵심: 항공우주·방산, 기계, 운송·물류, 인프라
대표 종목: Boeing(BA), Caterpillar(CAT), Union Pacific(UNP), Honeywell(HON)
특징: CAPEX·정부 지출·글로벌 경기 민감
2.5) 임의소비재 Consumer Discretionary
핵심: 경기 좋을 때 지출 늘어나는 재화·서비스
대표 종목: Amazon(AMZN), Tesla(TSLA), Home Depot(HD), Nike(NKE)
특징: 경기·소비 심리에 민감(사이클형)
3) 필수소비재 Consumer Staples
핵심: 생활 필수재(음료·식품·개인용품·대형마트)
대표 종목: Procter & Gamble(PG), Coca-Cola(KO), Walmart(WMT), Costco(COST)
특징: 방어적, 수요 안정·배당 선호
3.5) 헬스케어 Health Care
핵심: 제약·바이오, 의료기기, 보험·서비스
대표 종목: UnitedHealth(UNH), Johnson & Johnson(JNJ), Eli Lilly(LLY), Abbott(ABT)
특징: 인구구조·R&D 파이프라인 영향, 규제 이슈
4) 금융 Financials
핵심: 은행, 보험, 자산운용, 거래소, 복합금융
대표 종목: JPMorgan(JPM), Bank of America(BAC), Berkshire Hathaway(BRK.B), BlackRock(BLK)
특징: 금리·신용 사이클·규제 민감, P/B·ROE 중시
4.5) 정보기술 Information Technology (IT)
핵심: 소프트웨어, 반도체, IT 하드웨어·서비스
대표 종목: NVIDIA(NVDA), Microsoft(MSFT), Apple(AAPL), Broadcom(AVGO)
특징: 성장·마진 높음, 금리·밸류에이션(PE) 민감
5) 통신서비스 Communication Services
핵심: 인터넷/미디어 플랫폼, 통신사
대표 종목: Alphabet(GOOGL), Meta(META), Netflix(NFLX), Verizon(VZ)
특징: 광고 경기·이용자 성장 민감
5.5) 유틸리티 Utilities
핵심: 전력·가스·수도 등 규제 산업
대표 종목: NextEra Energy(NEE), Duke Energy(DUK), Southern(SO), Dominion(D)
특징: 방어적·배당 선호, 금리 역상관 경향
6) 부동산 Real Estate
핵심: 리츠(REITs) 및 부동산 관리·개발
대표 종목: Prologis(PLD), American Tower(AMT), Simon Property(SPG), Equinix(EQIX)
특징: 배당 성격, 금리·자산가치 민감
S&P 500 기준으로 섹터별 비율
최신 산업 분류 기준 & 기간별 섹터 비중 확인할 수 있는 사이트
글로벌 산업 분류 기준에 대한 장점과 한계점
장점:
- 특정 섹터의 경기 사이클, 글로벌 트렌드에 따른 영향을 비교할 수 있음.
- 리스크 관리에 효과적 (예: 기술주 과열 시 방어적 섹터인 필수소비재, 헬스케어로 분산)
한계점:
- 큰 다각화 기업(ex. 알파벳, 아마존 등)이 실제로 여러 산업에 걸쳐 사업을 영위해도, 단일 섹터에만 분류되어 분석의 한계가 있습니다. 기업이 복수의 사업을 영위할 경우, GICS는 “주요 매출원” 기준으로 단일 섹터에 분류하기 때문입니다.
- 새로운 형태의 사업들은 기존 산업 분류에 “억지로” 넣어져 실질적 성격 왜곡할 수 있음.